三年前就处于风口的动画产业吸引了大量资本、人才，三年内，虽然出了《大圣归来》、《大鱼海棠》等在票房上获得一定丰收的影片，但却尚未看到好莱坞那样的爆款。在近日举行的上海国际电影节期间，中国动画产业的发展引发了国内外多位资深人士的探讨。在国内外动画产业人士看来，中国动画产业还缺乏好莱坞那样的电影工业制作水平，一方面在讲故事方面还不够，另一方面，动画电影投资作为高投入、高风险的产业，需要靠全产业链开发来降低风险，然而，在全产业链开发上依旧缺乏迪士尼这样的公司。虽然三年前国内动画产业就已经站在风口，但是行业依旧缺乏优质IP，而达到好莱坞水平的顶级IP更是尚未出现。这是何故？一直在推动国产原创动画发展的B站董事长陈睿表示，“中国动画产业有市场容量，基础建设也够了，现在是最好的时代，我们在等待大师的出现。”融资两年涨14倍在风口却难出精品去年一部《大鱼海棠》给了不少人失望。顶着“十年磨一剑”的光环，本以为能够在前年《大圣归来》的基础上再跨一个台阶，然而《大鱼海棠》略显突兀的剧情，让不少观众对国产动画电影崛起失去了信心。自此，国产动画电影就没有大动作了，各大档期鲜少看到国产动画电影的身影。然而，这并不代表整个行业陷入低迷，恰恰相反，这几年，动画产业正处于风口之中。根据数娱梦工厂发布的《中国二次元产业投资地图》，包括动画产业在内的整个二次元(指人类幻想出来的唯美世界)产业在2016年的融资规模大爆发，全年约有77起融资事件，共融资24.5亿元人民币，而这个数字在2014年仅为1.62亿元，两年时间涨了约14倍。整个产业吸引了光线传媒(300251.SZ)、中文在线(300364.SZ)、美盛文化(002699.SZ)、省广股份(002400.SZ)、宋城演艺(300144.SZ)、奥飞娱乐(002292.SZ)、富春通讯(300299.SZ)、华策影视(300133.SZ)等上市公司，以及腾讯系、爱奇艺、bilibili、复星系等产业巨头涉足。具体到公司来看，《秦时明月》的IP方玄机科技2015年以超过12亿的估值完成了B轮融资，而《画江湖之不良人》的IP方若森数字在2015年8月获得A轮融资后，又于2017年1月正式宣布完成B轮融资，目前估值已超过20亿，就规模和融资轮来看都领先于2016年水平。部分企业赶上了来自政府的扶持政策和资本市场规则的利好，例如舞之动画、河马动画、每日视界等更是早已登陆新三板。不过，处于风口的动画产业，却依旧难出精品。动漫堂创始人王鹏向记者坦言，公司虽然积累了三十多个IP，但是头部的不到十分之一，能够开发赚钱的就更少了。在王鹏看来，动画产业精品内容太少，而真正能赚钱的IP则更少，不少动漫作品都是赔本赚吆喝。啊哈娱乐COO罗浩称，目前面向成人的动画产业还是缺乏好的商业模式，虽然爱奇艺等播放平台已经开始尝试付费观看等模式，但量还是很少，无法覆盖动画产业的投资成本。三年前大量资本涌入，到如今当初的融资也差不多花光了，如果继续找不到好的商业模式，资本是不会贸然进入这个领域的，接下来可能会有大量公司面临整合。缺迪士尼更缺大师在国产原创动画星动展上，王鹏帮第一财经记者算了笔账，目前国内一个动画作品制作成本约五万元一分钟，如果是季播动画片，一季内容约200分钟，成本就是1000万，能够收回成本的太少了。如果是达到一定制作水准动画电影成本则更高，如果成本达到3000万元，要收回成本的话票房就要上亿元，纵观目前国内动画电影的票房，能够破亿的寥寥无几，除了一些面向低幼年龄层的动画电影，面向成年人市场的动画电影票房破亿的屈指可数。用数千万的成本制作的动画电影去抗衡好莱坞动辄数亿美元制作成本的动画电影已经不易，而在讲故事、全产业链开发上仍落后。在讲故事方面，中国动画制作人就略显浮躁。1998年，由托尼·班克罗夫特执导的迪士尼动画电影《花木兰》公映，在全球引发了强烈反响。谈及当时创作《花木兰》时的经历，托尼称：“作为一个电影制作人，不管什么时候都必须尊重故事。”尽管在当时托尼还从未来过中国，但为了打造符合中国传说的人物形象，他们花了一年半的时间了解相关的中国元素。而在打造有中国元素的故事时，如何让全世界的观众都能享受其中也是关键。“要找到这两者之间的平衡，找到一个让所有观众都能产生共鸣的主题。”托尼表示。其次，在产业链开发上，中国缺乏迪士尼这样的大集团来统筹。中国动画制作没有迪士尼那样的资本和制作水平，也没有一个全球宣发体系以及全产业链开发模式。资本和制作水平的缺乏让中国动画电影很难达到迪士尼的制作水准，而缺乏全球宣发体系让中国动画电影市场局限于中国本土。尽管全产业链开发在国内已经在文学、漫画、影视、游戏、衍生商品、主题乐园等各个环节皆有，但每个环节都不太强，更关键的是，缺乏能够整合全产业链的平台型公司。产业链要打通发挥好的协同效应，最先需要的还是能够引爆市场的IP。面对处于风口却没有迎来大爆发的动画产业，陈睿认为已经到了“万事俱备，只等大师”的关键点。陈睿表示：“有市场的容量，基础建设也够了，现在是最好的时代，我们在等待那几个‘大师’的到来。我预测应该在三五年之内，中国就会产生能够影响全世界的动漫作品。”纵观好莱坞以及日本，不仅有沃特·迪士尼这样的既擅长创作，又擅长企业运营的大神级人物，还有宫崎骏、蒂姆·波顿、手冢治虫等一批动画大师，以及杰弗瑞·卡森伯格等动画公司运营大师。而中国目前谁是动画产业的大师，似乎还没有看到，但我们也看到了中国产业及资本都在积极推动动画产业的发展。

本文是数娱梦工厂于“娱乐无界·2017中国泛娱乐产业高峰论坛”上发布的《中国二次元产业投资地图》报告节选。据数娱梦工厂研究统计，截至2016年12月底，各大影视公司公布的漫改真人剧项目数量已达51部，数娱梦工厂走访数十家影视公司后发现，目前各家二次元IP比例约占IP总储备量的10%，影视化正成漫画IP最大变现出口。在网文IP资源日渐枯竭和动漫IP相对低廉的价格双重因素的诱导下，以漫画为代表的二次元IP在2016年完成了与现有IP开发体系的融合，漫影游联动的趋势日益明显。截至2016年12月底，各大影视公司公布的漫改真人剧项目数量已达51部，数娱梦工厂走访数十家影视公司后发现，目前各家二次元IP比例约占IP总储备量的10%。此轮市场转轨依旧以大公司为主要驱动。其中，腾讯系、奥飞娱乐和中汇影视是目前在漫改真人剧领域投入最大的三家公司，年开发量达5部（及以上）/年。而在具体合作模式方面，影视公司与漫画公司的合作大量运用了资本手段进行产业链整合。例如奥飞娱乐控股有妖气，华谊兄弟与漫画平台大角虫组建合资公司角虫娱乐，光线传媒投资漫言星空和青空绘彩等。盈利模式日渐清晰：影视化成漫画IP最大变现出口2016年，漫画IP在影视化方向取得突破性进展，影响力开始向外部主流文化圈渗透。据数娱梦工厂的研究统计，截至2016年12月底，各大影视公司公布的漫改真人剧项目数量已达51部， 预计2017年上线漫改真人剧3部，大致相当于网文改编剧在2009~2010年间的起步阶段。腾讯系（包括腾讯影业、企鹅影业）、中汇影视和奥飞娱乐三家，以5部以上/年的成绩位列目前国内漫改真人剧的第一梯队。其中腾讯系所投资项目包括《快把我哥带走》、《通职者》、《拓星者》、《兔斯基》和《尸兄》、《熟女日志》6部。奥飞娱乐项目包括：《端脑》、《雏蜂》、《镇魂街》、《桃花缘》和《开封奇谈》五部漫改真人作品。中汇影视项目包括：《头条都是他》、《快把我哥带走》、《19天》、《长安幻夜》和《艳势番》五部漫画IP的影视版权。在第二梯队的名单中，唐人影视，芒果TV，华策影视，万达影业，光线影业，搜狐视频，耀客传媒，娱跃影业相继上榜:唐人影视：《秦时明月》第一部、第二部华策影视：《长歌行》、《尸兄》芒果TV：《天是红河岸》、《火王》光线影业：《一条狗》、《昨日青空》搜狐视频：《端脑》（网剧）、《拜见女皇陛下》耀客传媒：《零分偶像》、《你好！！筋肉女 》娱跃影业：《减肥侠》、《熟女日志》数娱梦工厂走访数十家影视公司，发现在以漫画为代表的二次元IP，在IP储备库中的比例已由两年之前的0增长至目前的10%。多家影视公司代表表示，未来将会进一步加强在二次元领域的投入占比。而在题材选择上，女性向和少年热血系IP成为了最受金主青睐的作品，二者合计占到50%以上。其中女性向作品有16部，包括《天是红河岸》，《火王》，《南烟斋笔录》，《头条都是他》，《19天》，《快把我哥带走》，《长歌行》，《长安幻夜》，《艳势番》，《拜见女皇陛下》，《雪姬》，《整容液》，《桃花缘》，《单恋大作战》，《零分偶像》，《你好！！筋肉女》。少年热血系作品有8部，分别为《蔚蓝50米》，《虎x鹤妖师录》，《通职者》，《端脑》，《雏蜂》，《镇魂街》，《画江湖之侠岚》和《画江湖之灵主》。这主要得益于女性向内容更易孵化爆款案例。细数近期网络播放量破百亿的电视剧，不论是《锦绣未央》还是《孤芳不自赏》，无一例外均是主打女性观众的剧目。而在上游的漫画付费市场，女性读者的付费率也显著高于男性用户，付费用户中女性用户与男性用户的比例约为6:4。虽然二次元IP正在被快速市场化，但在商业加速的同时，却又处于爆款案例匮乏的境地。诸多迹象表明，现阶段资本加速布局二次元领域看重更多的仍是这支亚文化的前景，但前景与爆款之间尚存在一个不小的时间差。从目前仅有的两部漫改真人剧《秦时明月》和《画江湖之不良人》来看，漫改真人剧开发首先需要面对的便是“如何突破次元壁”的问题。其中《画江湖之不良人》虽然口碑较高，但影响力更多集中在圈层内部，并未突破次元壁，7200万（24集）的投入换来11.62亿的播放量并不划算；电视剧《秦时明月》的改编则过于偏向传统电视剧观众的收视习惯，背离了原始粉丝的需求，最终造成收视与口碑的双双失利。此外，IP影响力同样构成了一个基础门槛。目前二次元领域内尚未诞生《盗墓笔记》、《鬼吹灯》那样的全民现象级IP，强行拔高到“爆款”开发的投入水准，不仅风险过高，且投入产出比并不划算。对于当下的二次元IP影视化而言，以小而美的中等投入作为切入点，同时加强与后端演艺经纪的融合，或许更为适合。次元破壁方法论：漫改真人剧的几种开发模式漫画IP开发速率显著加快的原因主要有两点：（1）在经历了连续三年的高强度开发之后，网文领域的头部IP基本已被各大公司瓜分殆尽，对于知名网络作家而言，即使尚未完成的连载作品，其影视版权早已被悉数买下。如我吃西红柿写的《雪鹰领主》的影视改编权已被丝芭影视收入囊中，天蚕土豆所著的《大主宰》也出现在2016年6月巨人影业的片单之中。（2）漫画IP与网文IP间存在明显的价格差。从目前已成交的案例来看，一线漫画IP的影视改编权价格普遍为百万量级，约为一线网文IP千万级成交价的五分之一至十分之一。虽然随着时间的推移，这个差距正在被不断缩小，但短期看来漫画IP依然是个价格洼地。通过上一章节的分析不难发现，此轮漫画IP的影视化进程主要由影视公司主导推动，且大量运用了资本手段进行产业链整合。典型案例如华谊兄弟与漫画平台大角虫组建合资公司角虫娱乐，光线传媒投资漫言星空和青空绘彩。而在开发模式上，则可根据产业链整合程度不同划分为以下几种形式：（1）影视公司自有漫画平台。这种开发模式最为直接，也是最有效率的一种，如奥飞娱乐控股有妖气，腾讯影业联手腾讯动漫，凭借从IP孵化到后期影视制作的打通而产生的产业链协同效应，上述两家公司均位于漫改真人剧开发的第一梯队。腾讯目前公布的二次元影视投资项目包括《快把我哥带走》，《通职者》，《拓星者》，《兔斯基》，《尸兄》和《熟女日志》6部；奥飞娱乐则是包揽了《端脑》，《雏蜂》，《镇魂街》，《桃花缘》和《开封奇谈》五部漫改真人作品。（2）影视公司联盟漫画平台。对于更多无力完成全产业链布局的影视公司而言，与漫画平台搭配组成开发联盟则是更佳的选择，根据商业节点数量不同可分为“一对一”和“一对多”两种模式。“一对一”以童石网络和华谊兄弟的合作为代表。2016年7月，童石网络宣布与华谊兄弟组建合资公司角虫娱乐，首批确认注入合资公司“角虫娱乐”的作品名单为《民工勇者》、《设计者》、《白酒难缠》、《最后的召唤师》、《杂思录》、《刺杀大圣》等，据悉，华谊兄弟将享有对这些IP进行全形态开发的优先选择权。这种模式的优点在于合作较为稳固，IP方获得稳定的输出口径，影视方获得稳定的二次元IP储备；缺陷在于开发效率受制于影视方的产出，IP一旦注入合资公司便进入储备阶段，不利于第一时间发散热度。“一对多”模式以翻翻动漫和快看漫画为代表。目前，翻翻动漫已与包括中汇影视、万达影业、企鹅影业、元力影业、圣世柏林在内的诸多影视公司达成多部漫画IP影视化开发项目，合作开发《快把我哥带走》，《偃师》，《蔚蓝50米》等作品。（3）影视公司直接入股漫画CP公司。与其它公司选择与漫画平台联合开发不同，光线传媒更倾向于跳开平台这一中介，直接联手漫画CP公司。2016年，光线传媒曾先后投资漫言星空和青空绘彩两家公司，占股分别为30%和25%，并获得了上述两家公司旗下IP的优先开发权。这种模式由于减少了漫画平台这一节点，因此在IP授权金方面具有价格优势；此外，由于漫画CP公司大都为处于中小型公司，光线传媒能够凭借体量优势为己方争取更大的开发权益。然而，由于缺乏漫画平台这一载体，而漫画CP团队大都无力进行大规模的粉丝维护，因此在前期调研和粉丝冷启动方面存在弱势，同时也不利于调动平台的宣发资源。